Aktien

Aktie sind Wertpapiere, die von einer Aktiengesellschaft (AG) herausgegeben werden. Mit dem Kauf von Aktien besitzt der Käufer, der Aktionär, einen kleinen Anteil an der Aktiengesellschaft (AG) oder dem Grundkapital dieses Unternehmens. Je mehr Aktien Käufer besitzen, desto größer ist Ihr Anteil an diesem Unternehmen. Unternehmen verkaufen Unternehmensanteile in Form von Aktien, um dadurch zusätzliches Kapital einzunehmen. Invest-Return ist hauptsächlich auf dem amerikanischen Markt präsent. Das liegt auf der einen Seite an der Vielfalt der zur Verfügung stehenden Unternehmen und auf der anderen Seite an der Liquidität der einzelnen Werte. Des Weiteren lassen sich amerikanische Aktien auch Leerverkaufen (Short selling).Leerverkauf (englisch short sale) ist im Bank- und Finanzwesen ein Verkauf von Basiswerten (insbesondere Devisen, Wertpapiere oder Commodities), die der Verkäufer nicht besitzt, sondern für eine bestimmte Zeit geliehen hat. Dabei spekuliert der Leerverkäufer in der Regel darauf, dass der Preis des Basiswertes sinken wird.

Leerverkauf als Termingeschäft

Bei Leerverkäufen über unbedingte Termingeschäfte (Forwards und Futures) muss im Gegensatz zum Kassageschäft erst in der Zukunft geliefert werden. Der Leerverkäufer kann den Leerverkauf vor dem Verfallstermin glattstellen, indem er den gegenläufigen Terminkauf tätigt, oder er kann den Basiswert vor dem Fälligkeitstermin kaufen und bei Verfall liefern. Gewinn- und Verlustmöglichkeiten entsprechen denen des Kassageschäftes. Die Position, die durch den Leerverkauf als Termingeschäft für den Verkäufer entsteht, heißt Short-Position. Das ist unabhängig davon, ob der Verkäufer tatsächlich leer verkauft oder den Basiswert in Besitz hat.

Aktien Indizes

Im Gegensatz zu den physischen Aktien stellen Aktienindizes die Kennziffern zur Darstellung der Kursentwicklung oder Wertentwicklung (Performanceindex) von Aktien in den entsprechenden Ländern dar. Das Verhalten eines Aktienkursindex wird vor allem durch die Kurse der im Index enthaltenen Aktien beeinflusst, aber meist auch durch eine Gewichtung der Einzelwerte. Aktienindizes unterscheiden sich vor allem durch ihre Gestaltung (Kurs- oder Performanceindex), die Anzahl der enthaltenen Papiere oder durch die Index-Gewichtung. Als Börsenbarometer liefert der Aktienindex übergreifende Informationen über die Kursentwicklung an den Aktienmärkten. Darüber hinaus dienen Aktienindizes z. B. Managern von Investmentfonds und ihren Kunden als Benchmark (Maßstab), an der sie den Erfolg einer Anlagestrategie messen. Im Fokus für Invest-Return steht der S&P 500 Kursindex, mit den wichtigsten 500 Aktien in Amerika, der Nasdaq 100 Index, mit den größten Technologieaktien weltweit, der Dax 40 Index, mit den 40 führenden deutschen Aktienunternehmen, der französische CAC 40 Index und der englische FTSE Index.

Rohstoffmärkte (Commodities)

Rohstoffmärkte sind Märkte, die in der Regel im primären Wirtschaftssektor gehandelt werden. Abgebaut werden harte Rohstoffe, wie z. B. Gold und Öl. Futures-Kontrakte sind die älteste Anlageform bei den Commodities. Rohstoffe sind natürlich vorkommende Ressourcen, die aus dem Boden gefördert oder vom Boden geerntet und anschließend verarbeitet werden. Darüber hinaus werden Rohstoffe innerhalb der Industrie als Grundlage zur Herstellung und Weiterverarbeitung von Produkten benötigt. Rohstoffe werden aber nicht immer verarbeitet, sondern teilweise direkt verbraucht. Es gibt grob vier Gruppen von Rohstoffen, die wir analysieren:

Energierohstoffe (harte Rohstoffe)

Die nicht landwirtschaftlichen Rohstoffe werden häufig auch als harte Rohstoffe bezeichnet. Fossile Energieträger wie Erdöl (Crude Oil Brent, Crude oil WTI), Erdgas (Natural Gas), Ethanol, Steinkohle, Braunkohle. Ausgangsprodukte für die Energieerzeugung von z. B. Treibstoffen, wie Benzin (Gasoline RBOB), Diesel oder Heizöl (Heating Oil).

Edelmetalle (harte Rohstoffe)

Ebenfalls keine landwirtschaftlichen Rohstoffe sind Gold, Silber, Kupfer, Platin und Palladium. Gold findet besonders in der Schmuckindustrie große Verwendung.  Als reines Investment gewinnt es immer mehr an Glanz. Silber hingegen erfreut sich einer sehr hohen Nachfrage aus der Elektroindustrie und wird zunehmen als reines Investment interessanter. Bei den übrigen Edelmetallen spielt ebenfalls die industrielle Verwendung eine Rolle. Häufig werden Edelmetalle als eigene Anlageklasse – unabhängig von sonstigen Rohstoffen anerkannt.

Industriemetalle

Aluminium, Blei, Eisen, Kupfer, Nickel, Zink, Zinn, Stahl und andere sind wichtige Stoffe für die Industrieproduktion. Eisen bildet den zentralen Rohstoff für die Stahlproduktion, Stahl wird wiederum in vielfacher Weise bei der industriellen Fertigung eingesetzt.

Agrarrohstoffe

Agrarrohstoffe sind Rohstoffe, die als unbearbeitete Agrarprodukte in der Natur vorkommen. Agrarrohstoffe stammen aus landwirtschaftlicher Produktion und werden vom Menschen als Nahrungs- und Futtermittel und als nachwachsende Rohstoffe genutzt. Bestehen aus pflanzlichen und aus tierischen Rohstoffen. Pflanzliche Rohstoffe werden in zwei Rubriken unterteilt:

1. Softs: Kaffee, Kakao, Baumwolle, Bauholz, Zucker und Orangensaft.
2. Getreide: Raps, Mais, Weizen, Hafer, Reis, Sojabohnen, Sojamehl, Sojamehl.

      Tierischen Rohstoffen: Mastrind, Magerscheine, Schweinebäuche, Lebendrind.

Devisenmärkte (Forex)

Der Forex-Markt wird auch als Währungs- oder Devisenmarkt bezeichnet, denn Forex steht für „Foreign Exchange“ (engl. für Devisen). Forex Trading beschreibt folglich den Handel mit Devisen oder Währungspaaren. Der Devisenhandel bezeichnet den An- oder Verkauf von Forderungen auf Währungen. Dabei wird lediglich ein Recht auf die Währung erworben, nicht aber die Währung selbst. Populärstes Devisenpaar ist der EUR/USD. Es gibt zu jeder Währung die entsprechenden Währungspaare. Die meist gehandelten Währungspaare (Hauptwährungspaare) sind EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD und NZD/USD. Der Devisenmarkt ist der größte Markt weltweit und wird beinah rund um die Uhr gehandelt. Der Handel ermöglicht den Tausch inländischen Geldes in ausländisches Geld und umgekehrt. Marktteilnehmer sind neben den Banken auch große Industrieunternehmen, Devisenhändler und Handelshäuser und die Zentralbanken. Invest-Return analysiert hauptsächlich die oben ausgeführten Hauptwährungspaare und ein paar sogenannte Cross-Währungspaare, wie z. B. EUR/GBP oder GBP/JPY ebenfalls mit hoher Liquidität.

Kryptowährungen

Die Kryptowährungen sind im Vergleich zu den existierenden und bekannten Märkten eine neue Anlageklasse, die sich in den letzten Jahren erfolgreich etablieren konnte. Die Begriffe Kryptowährung oder Kryptogeld, auch Coin bzw. Token bezeichnen digitale Vermögenswerte, die auch als Tauschmittel fungieren. Sie sind eine neue Form des Werttausches, die auf Kryptografie und der dezentralen Blockchain-Technologie basieren. Eine Kryptowährung ist demnach keine reguläre Währung im eigentlichen Sinne. Bitcoin sowie Ethereum gehören zu den Leitwährungen innerhalb der Kryptowährungen und zählen zu den sogenannten Altcoins, da diese Kryptowährungen, die ersten gehandelten Instrumente am Kryptomarkt gewesen sind. Aufgrund des konservativen Risikomanagements beschränken sich unsere Analysen ausschließlich auf liquide Altcoins.